חיפוש
  • Shahar Hen

כל מה שצריך לדעת על פתיחת חשבון השקעות

בפוסט זה, אנסה להביא בפניכם את כל המידע הדרוש אודות פתיחת חשבון השקעות או חשבון מסחר אצל חבר בורסה.


ראשית, ניגש להגדרה מהו חבר בורסה:

חבר בורסה הוא גוף פיננסי שיש לו זכות לקבל מהבורסה חיבור ישיר למסחר בבורסה, באמצעות קו תקשורת ישיר. חבר הבורסה מעביר פקודות קניה ומכירה של ניירות ערך ונגזרים הנסחרים בבורסה, עבור לקוחותיו ועבור עצמו (נוסטרו).


חבר בורסה הינו גוף שמבצע קניה ומכירה בניירות ערך ובנגזרים הנסחרים בבורסה, בעוד שחברה שנסחרת בבורסה (חברה ציבורית), היא חברה שניירות הערך שלה נסחרים בבורסה (מניות, אג"ח, אופציות, כתבי אופציה). חבר בורסה יכול להיות גם הוא חברה ציבורית, שמניותיה נסחרות בבורסה.

לדוגמה: בנק הפועלים, בנק לאומי, IBI ועוד.


לחבר בורסה לעתים נהוג להדביק את את הכינוי הלועזי "ברוקר" (Broker) שפירושו - מתווך.


איזה סוגי חשבונות קיימים:


  1. חשבון יחיד Individual Account - ידוע גם בתור חשבון רגיל. זהו חשבון הרשום על שם בעל חשבון אחד בלבד. רווחי הון, דיבידנדים וריביות המתקבלות בחשבון חייבים במס. משקיעים יכולים לפתוח חשבון מסוג זה כחשבון Cash או חשבון Margin.

חשבון Cash, כלומר, חשבון מזומן, הוא חשבון המאפשר לקנות ולמכור ניירות ערך באמצעות המזומן הקיים בחשבון בלבד.


חשבון Margin, שנהוג מאוד לבגירים בארצות הברית, מאפשר לקנות ולמכור ניירות ערך בעזרת מינוף. בארצות הברית מקובל להעניק מינוף למשקיע (אשראי) בגובה הזהה למזומן החשבון. מינוף זה עשוי ליצור למשקיע חשיפה של 200% לנכסים בחשבונו.


כלומר, בעזרת חשבון של 10000$ ניתן לפתוח עסקאות בשווי 20000$. כמובן שזה לא מומלץ למי שעדיין לא מבין את הסיכונים בהשקעה.


2. חשבון משותף, Joint Account: חשבון משותף, שברוב המקרים נפתח על ידי שני בני זוג. רווחי הון, דיבידנד וריביות המתקבלות בחשבון חייבים במס. חשבון זה, יכול גם הוא להיות Cash או Margin.


3. חשבון קטינים UGMA/UTMA: זהו חשבון מתנה לקטינים (UGMA) או חשבון העברה לקטינים (UTMA). אלו הם חשבונות ברוקראז' הנשלטים על ידי הורה או קרוב משפחה מבוגר אחר. נכסי החשבון מוחזקים על שם הקטין עד שהילד מגיע לגיל הבגרות, המשתנה בהתאם למדינה.


4. חשבון IRA, Individual retirement account - קופת גמל בניהול אישי. היא קופת גמל שהכספים הצבורים בה מתנהלים על ידי החוסך, ולא על ידי בית השקעות שעיסוקו בכך. קופת גמל בניהול אישי מאפשרת לחוסכים ליהנות מהיתרונות של חיסכון בקופת גמל (כגון הקלות מס), תוך שליטה מלאה בניהול הכספים, ללא התערבות החברה המנהלת וללא תשלום דמי ניהול לחברה זו.


5. חשבון חברה - חשבון הנפתח על שם חברה, לרוב, מדובר בתהליך מורכב יותר הדורש מסמכי התאגדות והצהרת דירקטורים. רווחי הון, דיבידנד וריביות המתקבלות בחשבון חייבים במס. חשבון זה, יכול גם הוא להיות Cash או Margin.


עלויות ועמלות של חשבון השקעות


העלויות של חשבון מסחר או חשבון השקעות עשויות להיות מאוד שונות בין הספקים השונים, סוג ההשקעה, מסחר או שירותים נלווים.

למשל, משקיע אשר יקנה ETF's בלבד (קרנות מחקות), ככל הנראה ישלם0$ עמלות בארצות הברית. אך משקיע אשר מנהל את החשבון שלו בבנק בישראל, עשוי לשלם עמלות די גבוהות.


לרשותכם טבלה המרכזת חלק מהמידע על עמלות בשוק ההון:

ייתכנו שינויים בחלק מחברי הבורסה והתעריפים לרוב נתונים למשא ומתן.


חבר בורסה אמריקאי

בנק

חבר בורסה ישראלי שאינו בנק

קריטריון

מחיר קבוע

פטור

כרוך בדמי משמרת/דמי ניהול חשבון

15 ש"ח

שכבת מחיר אחת בספר הפקודות

4$ (תלוי חבילת נתונים)

לרוב לא קיים

100 ש"ח

5 שכבות בספר הפקודות ונתוני זמן אמת

אין

0.2%-0.6% משווי העסקה

0.09% משווי העסקה

קניה או מכירה של מניות בארץ

אין

0.1%-0.3% משווי העסקה

0.08% משווי העסקה

קניה או מכירה של אגרות חוב בארץ

אין

25 ש"ח

4 ש"ח

עמלת מינימום לעסקה בארץ

1$

5 ש"ח

2.5 ש"ח

קניה או מכירה של אופציות

0.003$

0.2%-0.6% משווי העסקה

1 סנט למניה

קניה או מכירה של ניירות ערך זרים

0.35$

25$-40$

7 עד 8 דולרים לעסקה

עמלת מינימום לניירות ערך זרים

אין

0.13%-0.6% לשנה

אין

דמי משמרת

אין

קיים

אין

עמלת אי ביצוע

Spread

0.2%

Spread

עמלת המרת מטח


כיצד לפתוח חשבון השקעות


ראשית, לא נפתח חשבון לפני שאנחנו יודעים שאנחנו רוצים ויכולים להשקיע כסף בשוק ההון.

אנחנו אף פעם לא נשקיע כסף שאנחנו צריכים למחיה ולצריכה בטווח הזמן הקצר.


בישראל, פתיחת החשבון היא דבר די פשוט:

1. מבצעים פניה טלפונים או אינטרנטית לגוף שאיתו נרצה לעבוד.

2. נמלא את המסמכים הנדרשים אלקטרונית לפתיחת החשבון (Application).

3. נשלח צילום של מסמך מזהה.

4. נקבע קוד זיהוי טלפוני.

5. נמתין לאישור החשבון.

6. נבצע הפקדת כספים בחשבון.

7. נקבל שם משתמש וסיסמה לתוכנת הביצוע שלנו, לרוב זו תהיה תוכנה בשם "ספארק".


בארצות הברית, פתיחת החשבון תדרוש מאתנו עוד פריטים:

8. מסמך לצורך הוכחת כתובת מגורים (Utility Bill).

9. מענה על שאלון על מצב תעסוקתי ומצב כלכלי (הכנסה ושווי נכסים).


אלו חלק מאותם חברי בורסה לגיטימיים:



הסיכונים - למה לשים לב:


זירות סוחר


באופן עקרוני, זירות הסוחר הן דבר לגיטימי על פי חוק.

זירת סוחר הינה (1) מערכת ממוחשבת שבאמצעותה קונה אדם מלקוחותיו, לחשבונו העצמי, מכשירים פיננסיים או מוכר ללקוחותיו, מחשבונו העצמי, מכשירים פיננסים, באופן מאורגן, תדיר ושיטתי, למעט מערכת שבה כל המכשירים הפיננסיים שנקנים או שנמכרים הם מכשירים פיננסיים שתנאיהם נקבעו במשא ומתן ישיר בין הצדדים לעסקה. (2) מערכת ממוחשבת המעמידה ללקוח אפשרות לסחור באמצעות מערכת כאמור בפסקה (1).


שורה תחתונה - זירת סוחר היא לא חבר בורסה, ולא מדובר במסחר בבורסה.


הסיכונים המהותיים בזירות סוחר הן שהעסקאות אותן מוציא המשקיע אל הפועל, לא בהכרח מגובות בצד השני. עוד אפשר לטעון, שהמסחר בזירות סוחר הוא מסחר במכשיר פיננסי שנקרא CFD, בעיני, אחת הרעות החולות של שוק ההון היות ומדובר בנגזר ממונף מאוד. ריביות האשראי על המינוף עשויות לגרום לשחיקת הפוזיציה באופן משמעותי.


לסקירה נוספת על עולם חשבונות המסחר וההשקעות ניתן לצפות בוידאו:





אני מקווה שזה היה לימודי עבורכם, שחר.


108 צפיות0 תגובות

פוסטים אחרונים

הצג הכול